iwoca KMU-Index: Kreditklemme? Relevanz Alternativer Finanzierer steigt

• Die Zeiten hoher Inflation und Energiekosten beeinflussen die Liquidität der KMU.
• Aufgrund der restriktiven Kreditvergabe fehlt vielen KMU eine Kredithistorie, was zunehmend zu Kreditablehnungen führt.
• Immer mehr Kreditanfragen werden an alternative Kreditgeber gestellt, um Finanzierungsengpässe zu überbrücken.

Die Jahre der Dauerkrisen wirken nach, das zeigen die Ergebnisse des iwoca KMU-Index für das erste Quartal 2024. Die restriktive Kreditvergabe der letzten Jahre zeigt gleich doppelt ihre Folgen. Liquiditätspuffer sind aufgebraucht und die Kredithistorie der kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU) hat gelitten. Da traditionelle Banken weniger Risiken eingehen, werden Alternative Kreditgeber immer häufiger angefragt.

‍Kreditnachfrage von KMU hoch

‍Bei über der Hälfte der Kreditexpert*innen (51 Prozent) blieb die Nachfrage konstant. Ein Drittel erhielt in den vergangenen vier Wochen mehr Kreditanfragen. Fast drei Viertel der Expert*innen (73 Prozent) erwartet einen Nachfrageanstieg in den nächsten sechs Monaten. 
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‍Kostendruck weiterhin hoch und Hauptgrund für Kreditaufnahme

‍Die Hauptsorge der KMUs ist der hohe Druck durch Betriebskosten, das bestätigen 27 Prozent der Kreditexpert*innen. Die Finanzierung der laufenden Ausgaben ist bei fast jeder dritten Kreditanfrage (29 Prozent) der Finanzierungsanlass. Im Jahresvergleich stieg dieser Wert um 12 Prozentpunkte. Wachstumsfinanzierungen folgen mit 24 Prozent. Sie waren im 1. Quartal 2023 noch der häufigste Finanzierungsanlass (37 Prozent).
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‍Überbrückungsfinanzierungen kaum noch möglich

‍Rund acht von zehn Finanzierungsexpert*innen (78 Prozent) sagen, dass fehlende Finanzierungen das Überbrücken kurzfristiger Finanzengpässe erschweren. Ein Indikator dafür können die anhaltend hohen Unternehmensinsolvenzen sein: Sie stiegen laut Statistischem Bundesamt im Vergleich zum Vorjahr um 27,6 Prozent. 

"Die Banken sind bei der Kreditvergabe sehr restriktiv geworden. Sie wollen so gut wie gar kein Risiko mehr eingehen. Das erschwert einigen kleinen Unternehmen die Überlebensfähigkeit. Schlechtere Geschäftsphasen können nicht so gut wie früher durch Fremdfinanzierungen zeitweise überbrückt werden", erläutert Lena Hacker von FinCompare. 

‍Mehr abgelehnte Kredit: Knackpunkte Kredithistorie und Liquidität

‍Mehr als ein Drittel der Kreditanträge (35 Prozent) wurden in den letzten vier Wochen abgelehnt. War im letzten Quartal 2023 ein zu geringer Cashflow der Unternehmen der häufigste Ablehnungsgrund (23 Prozent), ist es nun eine schlechte oder fehlende Kredithistorie (20 Prozent). Banken reduzieren Risiken, wie die aktuelle Bank Lending Survey der Europäischen Zentralbank zeigt. Sie überbrücken seltener kurzfristige Durststrecken.
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Pamela Mischk von der DFKP ergänzt: "Kleine und mittlere Unternehmen haben aufgrund ihrer Größe und/ oder Handelshistorie Schwierigkeiten an Finanzierungsmöglichkeiten zu kommen. Die einzige Möglichkeit für diese Kunden sind Alternativfinanzierer."‍

‍Alternative Geldgeber gefragt

‍So stellen drei Viertel der Makler*innen (76 Prozent) fest, dass traditionelle Kreditgeber ihre Bereitschaft zur KMU-Finanzierung verringern. Alternative Kreditgeber erhalten mehr Finanzierungsanfragen: 31 Prozent der befragten Kreditexpert*innen gaben an, dass sie 51 bis 100 Prozent der Anfragen an alternative Geldgeber stellen.

"Alternative Finanzierer übernehmen eine essenzielle Funktion. Sie ermöglichen KMU kurzfristige Finanzierungslösungen und Wachstumsinvestitionen. Im Zusammenspiel mit klassischen Hausbanken können wir gemeinsam, Finanzierungslücken füllen", erklärt Fabian Platzen, General Manager von iwoca Deutschland. 

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Methodik: Der iwoca KMU-Index wird vierteljährlich erhoben und basiert auf einer Online-Befragung von Kreditexpert*innen in Deutschland, darunter Banken, Makler*innen und Plattformen. Die Befragung wurde vom 14. März bis 05. April 2024 vom Fintech-Unternehmen iwoca durchgeführt und umfasste 55 Expert*innen, die in den vergangenen vier Wochen 1.910 Anträge auf unbesicherte Finanzierungen im Namen ihrer KMU-Kundschaft gestellt haben. Die Ergebnisse bieten einen regelmäßigen Einblick in die Motive der Kleinunternehmer*innen für Kreditaufnahmen und wie sich diese Muster in verschiedenen wirtschaftlichen Trends entwickeln. iwoca veröffentlicht den KMU-Index, um die Erfahrungen von Finanzexpert*innen, die mit kleinen Unternehmen zusammenarbeiten, zu erfassen.