Finanzierungsengpass bei KMU verschärft sich: Fast jede dritte Kreditanfrage geht an alternative Kreditgeber

• Kreditablehnungen nehmen zu: Hälfte der Expert*innen berichten von steigenden Quoten – vor allem die Schuldentilgungsfähigkeit wird kritisch gesehen
• Banken verschärfen Bonitätsanforderungen: 79 Prozent sehen restriktivere Kreditvergabe
• Dabei steigt die Kreditnachfrage bei KMU stetig an, im achten Quartal in Folge: Häufigster Finanzierungsgrund in 2024 waren Wachstumsinvestitionen
• Bundestagswahl: Mehrheit fordert Bürokratieabbau und besseren Finanzzugang

Die Finanzierungssituation für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in Deutschland bleibt angespannt: 83 Prozent der befragten Finanzierungsexpert*innen erwarten laut aktuellem iwoca KMU-Index eine weiter steigende Nachfrage nach Unternehmenskrediten in den kommenden sechs Monaten. Seit Erhebung des iwoca KMU-Indexes liegt diese Quote acht Quartale in Folge stets über 70 Prozent – die Nachfrage scheint daher zu steigen und zu steigen. Gleichzeitig verschärft sich die Kreditklemme: Mehr als die Hälfte der Expert*innen (51 Prozent) berichtet von steigenden Ablehnungsquoten bei KMU-Kreditanträgen.

Traditionelle Banken stellen teils utopische Bonitätsanforderungen an KMU

"Die Diskrepanz zwischen dem Angebot und der riesigen Kreditnachfrage war nie größer. Banken erfüllen hier bei Weitem nicht mehr ihre Aufgaben. Deshalb sind alternative und innovative Kreditgeber gefragter denn je", so Admir Deljkovic von DEA Finanz. Diese Einschätzung spiegelt sich auch in den Umfrageergebnissen wider: 79 Prozent der Finanzierungsexpert*innen beobachten eine restriktivere Kreditvergabe durch Großbanken. Die Risikobewertung von kleinen und mittleren Unternehmen hat sich deutlich verschärft, aber auch die Bonitätsanforderungen. 

Die Gründe für die Zurückhaltung der Banken sind vielfältig, wie Kerstin Kanngießer von BL Consult erläutert: "Banken sind nicht an Kleinkrediten für Unternehmen interessiert. Die Gründe? Angeblich haben Banken zu wenig Arbeitskräfte und der Aufwand lohnt sich nicht." Mehr als die Hälfte (52 Prozent) beurteilt die Unterstützung von KMU durch traditionelle Banken negativ.
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Wachstum und Liquidität im Fokus 

Die meisten Finanzierungsanfragen wurden 2024 für Wachstumsinvestitionen (30 Prozent), Liquiditätsmanagement (22 Prozent) sowie Lagereinkäufe (14 Prozent) gestellt. Am häufigsten wurden Firmenkredite im Volumen zwischen 50.001 und 100.000 Euro beantragt. Besorgniserregend: Die Fähigkeit der KMU, Tilgungsraten zu bedienen, hat sich deutlich verschlechtert. Der Anteil der Expert*innen, die dies als Hauptablehnungsgrund identifizieren, hat sich mehr als verdoppelt von 20 Prozent im dritten Quartal auf 46 Prozent zum Jahresende.

"Unternehmen geraten zunehmend in Schieflage, was zu Insolvenzen führt. Die Lage führt zu vielen 'Verzweiflungsanfragen', was kurzfristige Kredite angeht", beobachtet Felix Richert von der DFKP. Zwei Drittel der Befragten warnen, dass fehlende Finanzierungsmöglichkeiten Unternehmensinsolvenzen unnötig beschleunigen könnten.

Mathias Demski von Compeon fasst die Situation zusammen: “Der Zugang zu klassischen Bankfinanzierungen wird zunehmend schwerer durch restriktivere Vergabepraktiken in Verbindung mit schwächer werdenden Bonitäten als Folge der Rezession. Alternative Kreditgeber wie iwoca werden künftig an Bedeutung gewinnen, um kurzfristige Kapitalbedarfe unkompliziert und zügig decken zu können.“ Die Befragten bestätigen dies: Ein Drittel (32 Prozent) ihrer KMU-Finanzierungsanfragen stellten sie an alternative Kreditgeber statt an klassische Banken.
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Bundestagswahl: Bürokratieabbau und besserer Finanzierungszugang gefordert

Im Vorfeld der diesjährigen Bundestagswahl fordern die Expert*innen mit Blick auf die aktuellen Herausforderungen Bürokratieabbau (75 Prozent), besseren Zugang zu Finanzmitteln (58 Prozent) und Steuererleichterungen (50 Prozent) für KMU.

"Die traditionelle Unternehmensfinanzierung befindet sich seit Jahren in einem fundamentalen Wandel. Dass bereits jede dritte Finanzierungsanfrage an alternative Kreditgeber geht, zeigt den dringenden Bedarf an flexibleren Lösungen”, erläutert Fabian Platzen, Geschäftsführer iwoca Deutschland. 

“Besonders Kleinst- und Kleinunternehmen brauchen schnellen und vor allem einfachen Zugang zu Kapital, um Wachstumschancen zu nutzen oder Liquiditätsengpässe zu überbrücken. Als einer der führenden digitalen KMU-Finanzierer in Europa sehen wir unsere Aufgabe darin, genau diese Lücke mit schnellen, datenbasierten Kreditentscheidungen zu schließen. Die steigende Nachfrage bestätigt: Der Markt braucht diese Alternative zum klassischen Bankkredit dringender denn je. Nur so können wir verhindern, dass gesunde Unternehmen aufgrund von Finanzierungsengpässen in die Zahlungsunfähigkeit getrieben werden."

Methodik:
Der iwoca KMU-Index wird vierteljährlich erhoben und basiert auf einer Online-Befragung von Kreditexpert*innen in Deutschland, darunter Banken, Makler*innen und Plattformen. Die Befragung wurde vom 16. bis 30. Januar 2025 vom Fintech-Unternehmen iwoca durchgeführt und umfasste 49 Expert*innen, die in den vergangenen vier Wochen 669 Anträge auf unbesicherte Finanzierungen im Namen ihrer KMU-Kundschaft gestellt haben. Die Ergebnisse bieten einen regelmäßigen Einblick in die Motive der Kleinunternehmer*innen für Kreditaufnahmen und wie sich diese Muster in verschiedenen wirtschaftlichen Trends entwickeln.