iwoca KMU-Index zu Unternehmensfinanzierungen: Wachstumsambitionen von KMU werden durch restriktive Kreditvergaben gebremst

• Nachfrage nach Krediten ungebrochen hoch, doch der Zugang zu Finanzmitteln bleibt kompliziert. 
• Trendumkehr: Banken verschärfen erneut ihre Kreditvergabekriterien, was zu einem Anstieg der Ablehnungsraten für Kredite von KMU führt (52 Prozent).
• Hohe Betriebskosten (21 Prozent) und ein eingeschränkter Zugang zu kurzfristigen Finanzierungen (18 Prozent) belasten die finanzielle Situation von KMU zusätzlich.

Die wirtschaftliche Lage in Deutschland bleibt angespannt. Das Bruttoinlandsprodukt sank überraschend von April bis Juni um 0,1 Prozent im Vergleich zum Vorquartal, wie das Statistische Bundesamt mitteilte. Für kleine und mittelständische Unternehmen bedeutet das vor allem eins: Entspannung ist nicht in Sicht. Auch die Ergebnisse des KMU-Index des Unternehmensfinanzierers iwoca zeigen, dass die Situation für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) herausfordernd bleibt. Denn die Banken werden wieder restriktiver bei der Kreditvergabe. Dabei werden die Gelder dringend benötigt: Hauptgrund für die Kreditaufnahme sind Investitionen in das eigene Unternehmenswachstum.  Für die aktuelle Ausgabe des iwoca KMU-Indizes haben die befragten Finanzierungsexpert:innen in einem Zeitraum von vier Wochen insgesamt 1.746 Finanzierungsanfragen bearbeitet.

‍Wachstumsambitionen treiben Kreditnachfrage an

‍Ein zentraler Befund des KMU-Indizes ist der anhaltende Wunsch der Unternehmen, zu wachsen. 36 Prozent der Kreditanträge dienen explizit diesem Zweck. Rund ein Drittel der Kreditexpert*innen (31 Prozent) erhielt in den vergangenen vier Wochen mehr Kreditanfragen von KMU als im Vormonat. Und auch für die kommenden sechs Monate erwarten knapp drei Viertel der Befragten (74 Prozent) eine steigende Kreditnachfrage. Die steigende Nachfrage nach Krediten zeigt, dass viele KMU optimistisch in die Zukunft blicken und ihre Geschäftstätigkeit ausbauen möchten. Gleichzeitig sind sie mit hohen Betriebskosten konfrontiert, was ihre finanzielle Flexibilität einschränkt. 

‍Ablehnungsquote erreicht fast neues Allzeithoch

‍Acht von zehn befragten Kreditexpert*innen (79 Prozent) empfinden die Kreditvergabe an KMU durch Banken als restriktiv. Ähnliche Ergebnisse zeigt auch das Bankenbarometer der Beratungsgesellschaft EY: Jedes zweite der 100 befragten Finanzinstitute (52 Prozent) rechnet innerhalb der nächsten sechs Monaten mit einer restriktiveren Haltung bei der Vergabe von Krediten an Unternehmenskunden. Besonders besorgniserregend: Der Anteil der abgelehnten Kreditanträge ist sprunghaft angestiegen: Im 1. Quartal sagten 35 Prozent, dass mehr Anträge abgelehnt wurden. Im 2. Quartal stieg diese Zahl laut Finanzierungsexpert:innen auf 52 Prozent. Das heißt, dass jede:r Zweite mehr Ablehnungen erfahren hat, als noch vier Wochen zuvor. Eine klare Trendumkehr. Ein ähnlich hoher Wert (58 Prozent) wurde zuletzt im 1. Quartal 2023 gemessen. Die Schwierigkeiten bei der Kreditvergabe sind ein Hinweis darauf, dass die Banken weiterhin vorsichtig bleiben. Die Gründe für die Ablehnungen, wie eine eingeschränkte Fähigkeit zur Schuldentilgung (22 Prozent) oder ein ungünstiges Verhältnis von Schulden zu Einnahme (13 Prozent), sind Ausdruck der Risiken, die Kreditgeber bei der Finanzierung kleiner Unternehmen wahrnehmen. Dabei haben viele Unternehmen laut der KfW ihre Eigenkapitalquote aktiv erhöht, um sich an die neuen Rahmenbedingungen am Finanzmarkt anzupassen.

In den Daten des KMU-Index spiegeln sich auch die Erfahrungen von Dennis Kahl, Vermittler bei der Unternehmensberatung Pecunia Flow, wider: „Kleine und mittlere Unternehmen berichten beim Erstgespräch von einer spürbaren Verschärfung der Kreditvergabepolitik. Auch größere Unternehmen melden uns zunehmende Hindernisse beim Zugang zu Krediten. Die weitere Verschärfung der Kreditvergabepolitik ist aufgrund der sich verschlechternden Konjunkturstimmung und der daraus resultierenden Neubewertung der Risiken durch die Banken möglich.“

‍Anhaltend hoher Kostendruck bleibt Hauptsorge der KMU

‍Neben den Schwierigkeiten bei der Beschaffung von Kapital (18 Prozent) bereiten den KMU nach wie vor die anhaltend hohen Betriebskosten Sorgen (21 Prozent). Zur Überbrückung vorübergehender Liquiditätsengpässe benötigen KMU deshalb häufig kurzfristige Finanzierungen. Der Zugang zu entsprechenden Krediten bei Liquiditätsengpässen ist jedoch nach wie vor kompliziert. Acht von zehn Kreditexpert*innen (79 Prozent) sehen darin ein Problem. Aus ihrer Sicht kann es zu einer unnötigen Beschleunigung von Unternehmensinsolvenzen führen.„Das Positive an der letzten Umfrage: Trotz der aktuellen Herausforderungen sind deutsche KMUs weiter ambitioniert und wollen in ihre Zukunft investieren. Umso wichtiger ist es, KMU flexible Alternativen zu bieten und sie in diesen herausfordernden Zeiten nicht allein zu lassen. Auch wenn der Marktanteil von alternativen, digitalen Finanzieren in Deutschland weiterhin klein ist, können diese eine wichtige Stützfunktion in aktuellen Zeiten erfüllen.“, resümiert Fabian Platzen, General Manager von iwoca Deutschland.

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Methodik: Der iwoca KMU-Index wird vierteljährlich erhoben und basiert auf einer Online-Befragung von Kreditexpert*innen in Deutschland, darunter Banken, Makler*innen und Plattformen. Die Befragung wurde vom 04.07 bis 25.07.2024 vom Fintech-Unternehmen iwoca durchgeführt und umfasste 67 Expert*innen, die in den vergangenen vier Wochen 1.746 Anträge auf unbesicherte Finanzierungen im Namen ihrer KMU-Kundschaft gestellt haben. Die Ergebnisse bieten einen regelmäßigen Einblick in die Motive der Kleinunternehmer*innen für Kreditaufnahmen und wie sich diese Muster in verschiedenen wirtschaftlichen Trends entwickeln. iwoca veröffentlicht den KMU-Index, um die Erfahrungen von Finanzexpert*innen, die mit kleinen Unternehmen zusammenarbeiten, zu erfassen.